解讀香港虛擬資產新規：交易平台的核心合規風險與資訊安全挑戰

DQS 香港

DQS 創立於 1985 年，由德國標準化協會（DIN）及德國質量協會（DGQ）共同創辦，是全球最具資歷的獨立管理體系認證機構之一。DQS 現為國際認證聯盟（IQNet）創始成員，並持有德國認可委員會（DAkkS）及全球逾 100 項國際認可資質，業務遍及 60 多個國家及地區。

11月 04 , 2025

近年來，香港在金融科技與數位資產領域邁出了舉足輕重的戰略步伐。最新的監管政策演變包括：允許在地獲發牌照的虛擬資產交易平台（VATP）與海外關聯機構共享買賣盤（Sharing Order Books），並同步啟動代幣化（Tokenisation）試行計劃。這一政策導向在顯著提升市場流動性、吸引國際資本的同時，亦為交易平台帶來了全新的合規挑戰與資訊安全考驗。

新規核心亮點

共享全球買賣盤：本地獲牌平台現可與海外關聯公司共享訂單簿，打破了過去買賣盤必須封閉於香港在地市場的嚴格限制。
放寬准入門檻：部分放寬了穩定幣及代幣化資產發行的營運年期要求，允許平台即使未滿 12 個月營運歷程，亦可向專業投資者發行相關資產。
「金融科技 2030」戰略藍圖：監管機構明確將數據治理、人工智慧（AI）、業務營運韌性及資產代幣化，列為未來發展的核心戰略領域。

政策演變背後的四大核心風險

儘管監管放寬帶來了顯著的商業紅利，但交易平台若缺乏嚴謹防線，將面臨極高的高規與安全風險：

合規與反洗錢風險：營運歷程要求的縮短與產品種類的擴展，要求平台必須同步建立並強化打擊洗錢（AML）與客戶身份審查（KYC）機制。新興平台若缺乏成熟的合規流程與監控系統，極易引發違規風險或交易監測漏洞。
資訊安全與網絡威脅：全球買賣盤共享與跨境數據交換的激增，對網絡安全及數據保護提出了更嚴苛的要求。未導入完善資訊安全管理體系、缺乏滲透測試與漏洞修補機制的平台，將成為黑客攻擊的高危目標。
代幣化與資產透明度風險：對於代幣化資產，若發行方無法確保充足的儲備資產、透明的估值體系及可靠的兌換贖回機制，不僅會引發投資者信任危機，更將面臨監管機構極其嚴厲的上市後追溯審查。
私隱與個人資料保護風險：在業務快速擴張期，平台極易忽視用戶數據處置的合法合規性，特別是在香港《個人資料（私隱）條例》（PDPO）等嚴格法規的管轄下，數據違規將帶來巨大的法律處罰。

應對合規與資安風險的五大關鍵切入點

為有效抵禦上述風險，虛擬資產平台應聚焦以下核心維度，全面強化合規與安全防禦能力：

建構資訊安全管理體系（ISMS）

導入全球權威的 ISO/IEC 27001 標準，協助平台建立穩健的資訊安全治理架構，全面涵蓋存取控制、數據加密及日誌監控，確保營運無縫對接國際最佳實踐。

定期執行資安滲透測試與風險評估

平台應定期開展資安滲透測試（Penetration Testing），模擬真實世界的黑客攻擊手法，精準探測系統潛在漏洞。透過常態化的安全風險評估，客觀審視技術基礎設施的穩定性，極大化降低數據洩漏與財務損失風險。

落實私隱影響評估（PIA）

在處理敏感用戶數據時，平台須確保完全符合香港 PDPO 等數據保護法規。透過執行 PIA，預先辨識私隱風險，確保用戶個人資料獲得當責且合規的處置。

建構嚴謹的合規營運流程

即使營運歷程要求獲得放寬，平台仍須落實端到端的 KYC/AML 實質流程，包括客戶身份精準驗證、異常交易動態監測及跨境資金流向監控，並將技術自動化與合規審核深度結合。

完善透明度與治理機制

針對代幣化產品或穩定幣發行，平台須確保儲備資產資訊高度透明、贖回機制清晰明確，並公開披露發行條款，藉此建立投資者信任並降低後續的監管合規風險。

對平台、服務提供者及監管生態的深遠影響

對交易平台而言：新規改變的是「准入門檻」，但能否在市場中脫穎而出並長久立足，最終取決於其在資訊安全、合規流程及治理架構上的實質執行力。
對審核機構與資安服務商而言：市場機遇極為明確——針對數位資產平台及代幣化架構的資訊安全、合規審核與技術驗證需求將迎來爆發式增長。
對監管生態圈而言：香港正加速邁向一個既鼓勵創新又強調嚴謹管治的框架，呈現出「快速准入 + 嚴格上市後監管」的嶄新趨勢。

核心總結

隨著香港虛擬資產市場的持續蓬勃發展，交易平台必須在「創新合規」與「資訊安全」之間取得完美的戰略平衡。新規的放寬為新興平台開啟了廣闊的市場空間，卻也帶來了極為具體的法律、數據與網絡安全考驗。

虛擬資產平台唯有將強化 KYC/AML 合規、資訊安全管理及個人資料私隱保護視為核心基石，方能有效避開法規罰則、保障用戶數據安全，並贏得投資者與廣大用戶的長期信賴。

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作者

DQS 香港

DQS – 善用品質，成就卓越（Leveraging Quality, Driving Success）

DQS 透過認證未來的商業藍圖，賦能全球組織建立信任、推動創新，並實現永續成長。自 1985 年創立以來，DQS 現已發展成為管理體系評估與認證的全球翹楚；我們擁有由 3,000 名頂尖專業審核員組成的卓越團隊，足跡遍及 60 多個國家與地區，每年交付超過 130,000 個審核日。憑藉橫跨 200 多項標準的國際認可認證，DQS 竭誠協助企業在瞬息萬變的法規與商業環境中有效管控風險、確保合規，並解鎖無限商機。

超越單純的法規遵循（Compliance），DQS 是您在數碼化轉型、自動化升級與永續發展領航路上的信賴夥伴。我們的專業領域廣袤深厚，從網絡安全、人工智能（AI）治理，以至 ESG 合規、供應鏈管理、醫療器材安全及未來出行（Future Mobility），全方位為各行各業追求具備韌性、永續發展與智慧化的系統賦予實質商業價值。透過運用先進的審核方法論、預測性分析與即時洞察，DQS 全力支援組織建構未來就緒（Future-proof）的營運模式，同時彰顯其對卓越品質與負責任商業實踐的堅定承諾。