應對香港新虛擬資產規則：平檯面臨的主要合規和安全風險

新規要點

1. 本地持牌平台現在可以共享全球訂單簿，克服了先前訂單簿必須在香港境內關閉的限制。 路透社）
2. 穩定幣和代幣化資產發行的准入要求已部分放寬，允許平台即使沒有12個月的營運歷史也可以向專業投資者發行資產。 thepaypers.com ）
3. 監管機構制定的《2030年金融科技路線圖》強調數據、人工智慧、韌性和代幣化是關鍵發展領域。 thepaypers.com ）

這些變化所帶來的主要風險

雖然這些監管放鬆措施看似有利，但卻為平台帶來了重大的合規和安全風險：

1. 合規風險：隨著平台縮短營運歷史要求並擴展產品範圍，它們仍然需要建立或加強反洗錢 (AML) 和了解你的客戶 (KYC) 機制。新平台往往缺乏成熟的合規流程和系統，增加了違規或交易監控不足的風險。
2. 安全風險：全球訂單簿的共享和跨境資料交換的增加，對網路安全和資料保護提出了更高的要求。未能實施強而有力的資訊安全管理系統、滲透測試和漏洞修補的平台，可能成為攻擊的重點目標。
3. 代幣化和資產透明度風險：對於代幣化資產，如果發行方未能保證儲備資產、透明的估值和可贖回機制，投資者可能會面臨信任問題，監管機構可能會在發行後實施更嚴格的審查。
4. 隱私和資料保護風險：隨著平台快速發展，它們可能會忽略用戶資料的合規性和安全性，尤其是在資料保護法律嚴格的地區，例如香港的《個人資料（私隱）條例》（PDPO）。

應對合規和安全風險的關鍵領域

為了應對這些挑戰，虛擬資產平台可以專注於以下核心領域，以增強合規性和安全性：

1. 建構資訊安全管理系統（ISMS）：採用 ISO 27001 等全球標準可以幫助平台建立強大的資訊安全框架，涵蓋存取管理、資料加密和日誌監控等領域，確保按照國際最佳實踐進行安全運作。
2. 定期進行滲透測試和安全風險評估：虛擬資產平台應進行滲透測試，模擬網路攻擊並識別系統中的潛在漏洞。定期進行安全風險評估有助於平台評估其技術基礎設施的穩定性和安全性，從而最大限度地降低資料外洩或財務損失的風險。
3. 隱私影響評估（PIA）：在處理敏感使用者資料時，平台需要確保遵守資料保護法規，例如香港的《個人資料保護條例》（PDPO）。透過隱私影響評估（PIA），平台可以識別隱私風險，並確保用戶資料得到負責任的處理。
4. 建構合規流程：即使營運歷史較短，平台也應實施全面的KYC/AML流程。這包括客戶身份驗證、可疑交易監控和跨境資金流動監控，這些流程應與技術解決方案協同運作。
5. 透明度與治理機制：對於代幣化產品或穩定幣發行，平台需要確保資產儲備透明、贖回機制清晰，並公開揭露發行條款。這將有助於建立投資者信任，並降低發行後的監管風險。

對平台、服務提供者和監管生態系統的影響

1. 對於平台而言，新規代表著「進入門檻」的改變，但能否在市場中取得成功將取決於它們在安全、合規流程和治理結構方面的執行能力。
2. 對於審計師和網路安全公司等服務供應商而言，市場機會顯而易見：專注於數位資產平台（包括代幣化結構）的安全性和合規性的服務將迎來巨大的需求。
3. 從監管生態系統的角度來看，香港正朝著一個創新框架邁進，旨在平衡更快的市場准入和嚴格的發行後審查。這一轉變標誌著「快速准入+嚴格的上市後監管」的趨勢。
   

結論

隨著香港虛擬資產市場的持續成長，平台必須在合規與安全之間取得平衡，才能在快速變化的監管環境中蓬勃發展。新的監管放鬆政策為新興平台帶來了更多機遇，但也帶來了切實的法律、數據和網路安全風險。虛擬資產平台應著重加強KYC/AML合規、資訊安全管理和資料隱私保護，以降低風險並保持競爭力。

透過建立堅實的合規框架和安全協議基礎，平台可以避免監管處罰，保護用戶數據，並贏得投資者和用戶的信任。

DQS HK 的關聯服務

• 安全風險評估與審計（SRAA）
• ISO 27001認證
• 滲透測試（安全評估）
• 隱私影響評估 (PIA)
• 安全事件回應 (IR)
• 安全意識培訓