香港新虛擬資產規則的導航：平台的主要合規和安全風險

新規例的重點

1. 本地持牌平台現在可以共享全球訂單簿，克服了之前訂單簿必須在香港境內封閉的限制。(路透社)
2. 部分放寬了發行穩定代幣和代幣化資產的准入要求，允許平台向專業投資者發行資產，即使沒有 12 個月的營運歷史。(thepaypers.com)
3. 監管機構制定的 Fintech 2030 路線圖強調數據、人工智能、彈性和代幣化是發展的關鍵領域。(支付寶)

這些變化帶來的主要風險

儘管這些監管放寬看似有益，但對平台而言，卻會帶來重大的合規性和安全性風險：

1. 合規風險： 隨著平台縮短營運歷史要求並擴大產品種類，他們仍需建立或強化 AML（反洗錢）和 KYC（認識您的客戶）機制。新平台通常缺乏所需的成熟合規流程和系統，增加了不合规或交易監控不足的風險。
2. 安全風險： 全球訂單簿的共享和更多的跨境資料交換對網路安全和資料保護提出了更高的要求。未能實施強大資訊安全管理系統、滲透測試和漏洞修補的平台可能會成為攻擊的高目標。
3. 代幣化和資產透明度風險： 對於代幣化資產而言，如果發行者無法保證儲備資產、透明的估值和可贖回機制，投資者可能會面臨信任問題，而監管機構可能會在代幣發行後實施更嚴格的審查。
4. 隱私與資料保護風險： 當平台快速成長時，可能會忽略使用者資料的合規性與安全性，尤其是在資料保護法規嚴苛的地區，例如香港的《個人資料（私隱）條例》（PDPO）。

解決合規性和安全性風險的關鍵領域

為了因應這些挑戰，虛擬資產平台可著重以下核心領域，以提升合規性和安全性：

1. 建立資訊安全管理系統 (ISMS)：採用 ISO 27001 等全球標準可協助平台建立穩健的資訊安全架構，涵蓋存取管理、資料加密和日誌監控等領域，確保安全運作符合國際最佳實務。
2. 定期進行滲透測試和安全風險評估：虛擬資產平台應執行滲透測試，以模擬網路攻擊，並找出系統中的潛在弱點。定期的安全風險評估可協助平台評估其技術基礎架構的穩定性和安全性，將資料外洩或財務損失的風險降至最低。
3. 隱私影響評估 (PIA)： 在處理敏感的使用者資料時，平台需要確保符合資料保護法規如香港的《私隱條例》。透過 PIA，平台可以識別隱私風險，並確保以負責任的方式處理使用者資料。
4. 建立合規的流程：即使營運歷史較短，平台也應實施全面的 KYC/AML 流程。這包括客戶身份驗證、可疑交易監控和跨境資金流動監控，這些流程應與技術解決方案同時運作。
5. 透明度和管理機制： 在代幣化產品或穩定幣發行的情況下，平台需要確保資產儲備的透明度、明確的贖回機制以及發行條款的公開披露。這將有助於與投資者建立信任，並降低發行後的監管風險。

對平台、服務供應商和監管生態系統的影響

1. 對於平台而言，新法規代表著「進入障礙」的改變，但能否在市場上取得成功，將取決於平台在安全性、合規流程和治理結構上的執行能力。
2. 對於審計師和網路安全公司等服務供應商而言，市場機會顯而易見：以數位資產平台的安全性和合規性為重點的服務，包括代幣化結構，將有顯著的需求。
3. 從監管生態系統的角度來看，香港正在邁向一個創新的框架，在更快的市場進入和嚴格的發行後審查之間取得平衡。這種轉變標誌著 「快速進入市場 + 嚴格的發行市場後監管 」的趨勢。
    

總結

隨著香港虛擬資產市場的持續發展，平台必須在合規性和安全性之間取得平衡，才能在瞬息萬變的監管環境中茁壯成長。新的監管放寬措施為新興平台帶來了更多機會，但同時也帶來了實際的法律、數據和網絡安全風險。虛擬資產平台應專注於加強其 KYC/AML 合規性、資訊安全管理和資料隱私保護，以降低風險並維持競爭力。

通過建立穩固的合規框架和安全協議基礎，平台可以避免監管罰則，保護用戶數據，並贏得投資者和用戶的信任。

DQS HK 的相關服務

• 安全風險評估與審計 (SRAA)
• ISO 27001 認證
• 滲透測試 (安全評估)
• 隱私影響評估 (PIA)
• 安全事故回應 (IR)
• 安全意識訓練