グリーンウォッシング-リスクの認識と回避

コンテンツ

• USPとしての社会的責任
• グリーンウォッシングのリスク
• リスクを回避し、チャンスをつかむ
• 分類法規制の適用
• 透明性
• 規制の実施
• マネジメントシステムの活用
• リスク分析とリスク評価
• グリーンウォッシュのリスク-結論
• DQS - 私たちにできること

USPとしての社会的責任

以前とは異なり、個人投資家や機関投資家だけでなく、より多くの消費者が、包括的な意味で持続可能な金融投資を望んでいる。言い換えれば、社会的責任を自ら負いたいということである。気候変動に左右されない」、「持続可能な」、「オーガニック」、「フェア」といった言葉でシールやロゴで宣伝される対応製品やサービスによって、市場はますますこのことを考慮するようになっている。

しかし、企業によるこのような用語の無思慮な使用や、製品の単なるグリーンウォッシュと推定される可能性は、組織経営に直接的に影響するものも含め、ある種のリスクをはらんでいる。グリーンウォッシングの文脈で誤解を招かないようにするためには、すべての組織が、考慮する必要のある規制の側面について基本的な知識を持つ必要がある。これらのトピックを以下に簡単に概説する。

グリーンウォッシングのリスク

不正競争によるリスク

ドイツの不正競争防止法（UWG）第1条は、競争業者、消費者、その他の市場参加者を不正な商行為から保護することを目的としている。これは、商品・サービスの販売や購入の促進、商品・サービスの契約の締結や履行に直接的かつ客観的に関連する商取引の前後や商取引中に、自社や他社の利益のために人が行う行為を指す。

UWG第3条によれば、不公正な商行為は禁止されている。消費者に向けられた、または消費者に届く商業行為は、企業家としての真摯な態度に従わず、消費者の経済行動に重大な影響を与える可能性がある場合、不公正となる。さらに付属書には、常に違法とされる合計36（中略！）の商業行為が列挙されている。

同様に、UWGによれば、市場参加者の利益のために市場行動を規制することも意図された法令規定に違反し、その違反が消費者、他の市場参加者または競争者の利益を著しく損なう可能性のある者は、不公正な行為を行っていることになる（第4項）。

第5条(2)の1～7に記載された状況について、真実でない、または欺瞞的な情報を含む、あるいは重要な情報を隠して消費者・市場参加者を欺くような商行為を行うことも、不公正な行為とみなされます。

従って、製品がその持続可能性に関する不正確な情報で広告された場合、資格のある団体（第8条(3)第3項参照）は、誤解を招くような広告を行ったとして、差止命令による救済を求めて提訴することができる。これらの侵害に対する法的措置としては、損害賠償（第9条）、利益吸収（第10条）、契約上の罰則（第13a条）、処罰の対象となる広告（第16条）、罰金（第19条、第20条）がある。

契約において保証された特性によるリスク

契約上のパートナーが、製品やサービスの特性が実際に存在することについて法的責任を負うことを示す場合、その特性は保証されているとみなされる。持続可能（sustainable）」や「気候変動に左右されない（climate-neutral）」といった主張が実際にそうであるかどうかは、それぞれの状況に応じて評価されなければならない。その結果、契約の取消し（"Wandelung"）、当初合意された価格の減額、または不履行に対する補償が、法的帰結として生じる可能性がある。

間接的には、もちろん評判の失墜による影響も考慮しなければならない。

詐欺的不実表示によるリスク - BGB第123条

このような欺瞞は、意思表示（「Willenserklärung」）をさせるために、他者に故意に錯誤（「Irrtum」）を生じさせる場合に発生する。欺罔行為は、虚偽の事実を告げることによって引き起こされることもあれば、単に事実を隠すことによって引き起こされることもある。不正な虚偽表示は、いわゆる「青天の霹靂」の場合にも起こりうる。すなわち、事実の証拠なしに、例えば特定の特性について誤った陳述をすることである。

このような契約（例えば、誤った意思表示）は無効となり、契約は成立しない。必要であれば、相互の役務は返還されなければならず、騙された当事者は補償を受ける権利もある。

詐欺によるリスク - StGB第263条

この規定によれば、自分自身または第三者のために不法な金銭的利益を得る目的で、虚偽を装って誤りを生じさせたり維持したり、あるいは真実の事実を歪曲したり抑圧したりすることによって、他人の資産に損害を与えた者は、5年以下の拘留または金銭処罰の対象となる。これは特に「グリーン」金融商品に関連するものであるが、他のすべての商品やサービスにも適用されうる。

StGB 第264a条に基づく投資詐欺のリスク

優先される可能性のある詐欺罪の刑事責任に加えて、投資詐欺罪の刑事責任も、グリーンウォッシングの場合に考慮される可能性がある。現在、組織による製品、活動、サービスに関する虚偽記載が犯罪に関連する可能性について、最初の公式調査が進行中である。その一例が、「グリーンウォッシング」による投資詐欺の疑いで2022年5月末に行われた、上場企業DWSグループの捜査である。

この文脈において、1つ以上の刑事犯罪で有罪判決を受けると、少なくとも1年の実刑判決が下される可能性があり、その場合、当該人物はドイツの有限会社（「GmbH」）の常務取締役や株式会社の経営委員になれなくなることに留意すべきである（第6条（2）GmbHG*および第76条（3）AktG*参照）。

また、StGB第264条a項*が公序良俗違反であり、誰でも疑惑を報告する権利があることも、企業のリスク評価に関連している。つまり、特に環境保護団体やNGOは、資本投資市場において「グリーンウォッシング」の疑いがある場合、刑事告発することができるのである。

第823条第2項によるリスクBGB と StGB§264a の関連によるリスク

StGB 第264a条がBGB 第823（2）条の意味における保護法としても分類されているため、投資詐欺の刑事犯罪の成就は、損害賠償請求の民事法上の請求、すなわち、特に損害額のレベルにおける起業家のリスク評価に関連すると思われる累積リスクにもつながる。

グリーンウォッシュはどのようにして防止できるのか？

グリーンウォッシングの法的帰結の問題は、企業が製品やサービスを宣伝する際に、どのようにすれば上記のリスクを回避できるか、少なくとも許容できる正味のリスクまで最小化できるかという問題と密接に関わっている。これは、戦略的方向性を定めるという点で、環境・社会・ガバナンス（ESG）の分野に直接影響する。では、どうすればグリーンウォッシュを防ぐことができるのだろうか？

グリーンウォッシングのリスクを回避する-タクソノミー規制の基準の適用

欧州連合（EU）2020/852の分類法規則は、EU域内において、どのような経済活動を、どのような条件下で、どの程度、環境的に持続可能であると分類するかを定めている。

これは、それぞれの経済活動によって引き起こされる環境破壊が、環境に対する便益を上回る場合である。(リサイタル(40)参照）。

第3条によれば、この経済活動が以下のような場合である。

• 第10条から第16条に従い、第9条に定める1つ以上の環境目標の達成に大きく寄与する場合（気候変動の緩和／適応-第10条と第11条、水資源と海洋資源の持続可能な利用と保護-第12条、循環型経済への移行-第13条、汚染の防止と制御-第14条、生物多様性と生態系の保護と回復-第15条、および実現可能な活動-第16条）。
• 第17条に定義されるとおり、第9条に規定される1つ以上の環境目標に著しい害をもたらさないこと；
• 第18条に規定された最低限の保護に準拠して実施されること。
• 第10条(3)、第11条(3)、第12条(2)、第13条(2)、第14条(2)に従って欧州委員会が採択した技術的評価基準（中略 および)第15条第2項

透明性

第6条（環境特性を訴求する金融商品の契約締結前情報および定期報告書の透明性）、第7条（その他の金融商品の契約締結前情報および定期報告書の透明性）、第8条（企業の非財務報告書の透明性）に定める透明性要件は、グリーンウォッシュの回避という観点からさらに考慮すべき事項である。

同規則は、非財務報告書（サステナビリティ報告書）の提出義務を負うすべての企業、および金融商品を提供する金融市場参加者に直接適用される（第1条(2)）。しかし、製品／活動／サービスをどの程度環境的に持続可能なものとして分類し、説明できるかについては、同規則の直接の適用範囲に属さないすべての組織にとっても、重要な情報源であり指針となる。

2022年11月に採択され、2023年1月に発効した新しい企業持続可能性報告指令（CSRD）（EU）2022/264は、持続可能性報告の範囲と種類、義務の対象となる企業グループの両方を大きく変えることになることは注目に値する。この指令は、2024年7月6日までに国内法に移管されなければならない。ドイツでは、特にドイツ商法（HGB）の改正によって施行される見込みであり、同法にはすでに第289a条以降に対応する規定が含まれている。

施行規則

現在、いくつかの施行規則がタクソノミ規則に対して発行されている。どのような経済活動が、どのような条件下で、どの程度、環境的に持続可能であると分類されるのかという疑問に答えるため、規則（EU）2021/2139は、経済活動が気候変動の緩和／適応に大きく寄与すると仮定できる条件下での技術的評価基準を定めている。

その他の施行規則は、非財務報告書 （持続可能性報告書）の提出に関連する 開示要求事項の詳細を規定している。

タクソノミー規制、その施行規則、 CSRDの国内法への移管が予想され、こ れらの要求事項の実施が不十分であった 場合に起こりうる結果により、リスク は、第91項AktG*、第1項StaRUG*、 第317項HGB*に従い、早期リスク検知シ ステムの一部として考慮されなければな らないとすることもできる。

管理システムの利用

この文脈における既存の義務およびそれを履行するための措置に加えて、ISO9001（品質管理）、ISO14001（環境管理）、ISO26000（持続可能性）など、確立され国際的に認知されたマネジメントシステムの利用も考慮すべきである。例えば、制裁金のような企業制裁または個人制裁の評価（ ）においては、違反発覚後の企業による自浄努力（包括的なコンプライアンス対策や内部通報制度の導入など） も関連する可能性がある。

組織及び業務構造を管理するためにISO規格の1つ又は複数を使用する企業は、調和構造（Harmonized Structure）の関連する規格の章に精通している必要があります。

リスク分析とリスクアセスメント

これは、特に以下に関するものである。 リスク分析とリスクアセスメント ISO31010［リスクマネジメント-リスクアセスメントの手順］に記載されている方法を任意に用いて）利害関係者の期待及び上記の規制要求事項を考慮し、発生確率及び損害の程度に関して、上記のリスクを組織固有に決定し、評価すること。リスク蓄積の側面（刑法および私法上の法的影響など）も考慮しなければならない場合がある。

決定されたグロスリスクの結果に応じて、許容可能なネットリスクまたは受容リスクのレベルを達成するために、リスク最小化措置を導き出さなければならない。その際、罰則や罰金、ライセンス要件、禁止などの公的介入オプションなどの規制的側面も考慮しなければならない。

このようにして特定された措置に基づき、これらの措置の実施とモニタリングの責任を定義する。措置の実施に関わる個々の関係者のすべての役割と責任を特定し、定義するために、RASCIマトリックス（責任、説明責任、支援、相談、情報提供）の使用を推奨する。

グリーンウォッシュのリスク-結論

市民社会と経済の大部分において社会的責任を負う意欲が高まっているため、ドイツに限らず、製品、活動、サービスの持続可能性に関する信頼できる声明に対する関心と認識も高まっている。現在、組織はすでに多くの優れた持続可能な対策やプロジェクトを実施しており、このことを公表したいと考えるのは当然のことであるため、グリーンウォッシングによる非難から生じるリスクを事前に回避するために、これらの活動は上記の側面に照らして差別化された審査を受けるべきである。

ISO9001や ISO14001のような確立された国際的なマネジメントシステム規格を一貫して適用することで、上述のリスクに適切に対処することができる。

*参照したドイツの法令

GmbHG：有限責任会社法

AktG：株式会社法

StGB：刑法

StaRUG： 企業の安定化および再建の枠組みに関する法律

HGB：商法

DQSのサービス

DQSは国際的に認められたマネジメントシステムおよびプロセスの認証機関として、年間30,000日以上の審査を行っています。DQSは、審査チェックリストで終わるところから始まります：DQSの言葉を信じてください！DQSの審査のパフォーマンスと品質がどのようなものであるかをご説明させていただきます。

• 誠実さと業界経験を備えた有能な監査人
• お客様の組織とマネジメントシステムに適したオーダーメイドのソリューション
• 潜在的な弱点とリスクの特定
• 客観的で理解しやすい結果と実質的な意思決定支援
• 国際的に認知され、市場で高い評価を得ている認証
• 講じた対策の有効性テストを含む、監査・分析結果のフォローアップ
• 基準カタログや評価システムの個別開発・作成

信頼と専門知識

弊社のテキストとパンフレットは、規格の専門家または長年の審査員のみが執筆しています。テキストの内容や著者へのサービスに関するご質問は、こちらまでお問い合わせください。